一、世界聚氯乙烯供应情况分析

1．世界PVC历年产能情况分析

　　2006年全球PVC产能约4291.1万吨，较2005年的4041.1万吨，增长了6.48%，受2004年全球经济转好的影响，2005年是PVC产能增加最多的一年，增长率由2004年的4.19%增加到9.72%，尤其仅中国产能就增加了280万吨，增长率达到35.45%之多。中东地区PVC产能长期短缺，为了适应需求增长，一些厂家也开始扩大产能，2005年产能增幅也达到了29%。近两年北美PVC产能并没有增长，但2008年以后北美PVC产能增加将接近100万吨(扩能情况见图表6)，增幅达到12.60%。

2．世界PVC地区供给结构分析

　　从产量的地域分布情况看，目前亚洲和北美地区依然是全球PVC产量最大的地区。在2007年，北美（含墨西哥）地区年产量约为732万吨、南美年产量143万吨、欧洲（含俄罗斯）年产量达到835万吨、中东（含印度）地区年产量为193万吨、以中国（含台湾地区）、日本、韩国以及东南亚等国家和地区为代表的亚洲PVC年产量为1651万吨，约占2007年全球PVC总产量的46.5%。2007年全球各地区PVC产量情况见图表7。

　　在亚洲方面，韩国企业大幅增加PVC/VCM生产能力，其中，LG化学集团计划立项或在建的项目包括：丽川工厂—将扩大PVC 9万吨/年产能，VCM产能扩大4万吨/年；大山(韩)工厂—VCM与PVC产能分别扩11万吨/年、5万吨/年。这两个项目的目标使2008年韩国的PVC产能达到100万吨/年。LG化学还计划在印度古吉拉特邦(Gu-jarat)新建世界级石化联合体项目，其中包括一套ABS装置和一套PVC装置。该石化联合体在2008年投产，PVC预计产能为20万吨/年。此外，韩国翰和石油公司也在2007年增产20%的PVC，约10万吨。

　　与韩国扩张相比，日本正计划减少PVC的产能。日本新第一聚氯乙烯股份公司于2008年3月关闭其位于富山县高冈(Takaoka)的PVC工厂，其PVC年总产量将减少15%，约为25.2万吨。另外日本大洋聚氯乙烯公司也于2007年7月关闭其位于大阪的一座1万吨/年的PVC装置。

　　在欧洲方面，PVC产能和产量的扩张将主要来源于俄罗斯。在2006年，总部位于莫斯科的LukoilNeftekhim公司指定伍德公司为其在乌克兰Kalush新建一套30万吨/年悬浮PVC联合装置，预计2009年上线，投产后PVC将出口到欧盟以及俄罗斯。

　　俄罗斯Plastkard公司2007年底将其PVC产能扩大至9万吨/年，并将在2008年底进一步扩大至11万吨/年。2006年，该公司PVC产能为8.2万吨，较2005年同期增加了5%。

　　索尔维公司计划在俄罗斯建立一体化PVC联合生产装置。装置的建设分两个阶段，第一阶段，2008年投产20万吨/年PVC。第二阶段，计划2012年投产20万吨/年的PVC。

　　此外，2007年9月,英力士公司以9.13亿美元的价格从诺斯克海德罗公司(Norsk Hydro)手中收购挪威PVC树脂生产商Kerling公司,该公司在挪威、瑞典和英国拥有氯碱、PVC和PVC混配物业务,在挪威、葡萄牙、卡塔尔和中国也拥有PVC资产。
　　由于中东的PVC市场长期处于供给不足的状态，所以该地区PVC产量将在未来一段时间里持续上升。巴基斯坦计划将PVC产能由现在的10万吨/年增加到2008年的15万吨/年。

　　为满足拉美快速增长的预期需求,比利时苏威子公司Solvay Indupa计划翻番其在巴西Santo Andre的乙烯基装置产能，将VCM和PVC的产能分别从15万吨/年增至30万吨/年，2008年底完成扩建。

　　以埃及为代表的非洲近几年也开始着手发展本地区的化工产业，埃及TCI公司已经签署协议购买Solvin公司位于德国路德维希港(Ludwigshafen)的PVC和VCM装置。这两座18万吨/年的PVC装置和16万吨/年的VCM装置将重新安置在埃及PortSaid地区。

　　3、世界主要PVC生产厂商及其产能产量情况

　　据统计，2006年，信越化学、台塑、OxyVinyls、欧洲乙烯基、LG化学、吉昂等全球最大的六家PVC生产厂商的产能总和占全球PVC总产能的27.75%左右，它们各自的年产能分别为345万吨/年、287万吨/年、176.9万吨/年、132.5万吨/年、127万吨/年和122.5万吨/年。

　　受2004年全球经济高增长的影响，全球市场对PVC的需求增长很快，为了适应需求增长，不仅现有厂家也开始扩大产能，新建项目也纷纷上马，造成2005年是PVC产能增加最多的一年，全球PVC产能由664万吨猛增到972万吨，增长率高达46.38%，同时全球PVC产量由503万吨猛增到670万吨，增长率约为33.20%。但近年来，与亚洲的PVC企业高速扩张不同，北美和欧洲地区PVC企业由于产能规模大，所以近几年并没有积极扩张。但从目前的投资和新增项目的情况分析，在2010年前后，以西湖、信科、吉昂等企业为代表的美国和加拿大PVC生产商可能会进一步提高产能。

二、世界聚氯乙烯消费及需求情况分析

　　2006年全球PVC市场需求总量达到3200万吨，增长率为6%，亚洲市场需求增速达到7%左右，其中印度增长率达到了12%。而北美市场需求增速为3.4%，中东为6%，欧洲市场为2%。预计到2009年PVC需求的年均增长在4%左右。

　　近几年来全球PVC需求、开工率状况见表4。由于产能的大幅增长，使得中国PVC开工率将明显低于全球平均值，北美由于缺少主要产能的增加，PVC开工率明显高于全球平均值，约为90%，不过估计全球的PVC开工率未来维持在近85%，并持续到2009年。

　　在地区市场需求方面，亚洲市场需求增速将达到7%左右，其中印度增长率达到了12%。而北美市场需求增速预计为3.4%，中东为6%，欧洲市场为2%。预计到2009年PVC需求的年均增长在4%左右。2007年受建筑需求疲软的影响，北美利润下滑，而欧洲建筑市场需求强劲，PVC市场行转好。

　　但亚洲受扩能的影响，PVC生产利润可能会停滞不前，中国更是如此。

　　近几年来全球PVC需求、开工率状况见图表9。由于产能的大幅增长,使得中国PVC开工率将明显低于全球平均值，北美由于缺少主要产能的增加，PVC开工率明显高于全球平均值，约为90%,不过估计全球的PVC开工率还将接近85%，并持续到2009年。

三、我国PVC行业供给状况分析

　　2000年我国PVC产能只有239万吨。随着国内经济持续、高速增长，带动了下游制品的生产，从而促进了PVC的需求增加。据统计，2000－2004年，我国PVC行业产能平均年增速为18％，在2004年以后，国内PVC的扩产扩能更加进入了高潮，2004-2008年的产能增长幅度高达28%，是五大通用合成树脂中增速最快的品种。与国内PVC产能和产量快速增长相比，下游需求的发展速度相对较慢，因此到2008年国内PVC装置开工率有所下降，同时由于“金融危机”对我国经济的影响，国内PVC产能和产量的扩张速度在2008年都出现了明显的下滑。

我国PVC新建扩建情况及未来发展趋势

　　在从国内PVC的扩产的地域分布情况来看，扩产的省份主要集中在新疆、河南、内蒙、青海等中西部地区，其中新疆、内蒙、青海、陕西地区存在丰富的煤、电、石灰石等发展氯碱行业所必须的基础原料，同时在成本方面也存在巨大的优势；而河南地区，由于近期不断有大的盐田被发现，此外当地的氧化铝行业也存在对烧碱的强劲需求，由于存在氯碱平衡问题，因此，近年来PVC的发展速度和供应量也极为迅速。其他地区的扩产多为氯碱生产企业在原有规模上的扩建，新建项目不多，此外，东部沿海地区由于受到环保、成本压力等方面的限制，扩产企业及数量均比较小，产能基本维持现状。

　　从生产工艺来讲，目前仍然以电石法为主,但支撑它的主要因素—成本因素的优势已经消失,如果我国对外PVC的反倾销能够申诉成功，虽然对国外进口乙烯料有一定制约，但对VCM并没有任何限制。这种情况下，可能会引入大量进口VCM和EDC的加工贸易，从而改变目前电石料一统天下的局面。同时，随着环保要求的提高，以及拓展海外市场的需要，无汞触媒工艺可能得到进一步的发展。

　　从产能增速来讲，2008年行业已经初步显现供大于求的情况，未来行业的扩产步伐将会逐渐放缓，企业之间的兼并重组以提高生产集中度将是主要发展方向。

四、我国PVC行业需求状况分析

　　聚氯乙烯是农业、工业、建筑、能源、交通运输、家电、包装及公用事业等国民经济各领域不可缺少的重要材料之一。在国内经济高速发展和PVC生产技术日趋成熟的引领下，中国氯碱行业自2004年以来一直保持良好的发展势头，目前，我国已经成为世界上最大的PVC消费国。

　　据统计，2007年我国PVC表观消费量为1027万吨，产量972万吨。但是2008年因受国内房地产不景气和国际“金融危机”的影响，国内PVC的消费出现了明显的下滑，2008年，我国PVC表观消费量下降为902万吨，出现了-12.85%的下滑。

国内未来PVC消费形势的预测

　　预计未来，PVC在中国还有较大的发展空间。从PVC的人均消费量来看，发达国家的人均消费量为15-20千克，而我国仅6千克左右。聚氯乙烯需求70%以上来自建筑业、农业和医药行业，随着我国建筑业的发展，农村城市化进程的加快，以及新医改进程的推进，我国建筑、农业设施、基础公用设施建设和医疗等行业的发展都将拉动国内PVC需求的快速增长。据预测，未来几年国际PVC需求将以年4.1%的比率增长，而中国将成为PVC供求的主要国家，未来几年表观消费增速将达10%-15%左右。

　　美国Freedonia咨询公司发布的最新报告称，鉴于中国建筑业呈繁荣态势，中国市场PVC需求年均增速达8.0%，到2010年中国PVC需求量将达到1200万吨。在2007年，中国市场PVC消费量已经超过1000万吨，从而超过美国成为全球最大的PVC消费国。未来，中国高度活跃的建筑业大约能消耗国内PVC年产量的70%，而PVC管材、窗和门等异型材的用量将继续提升国内PVC的消费。特别是在华南、华北和东北地区建筑业的强劲增长，将成为拉动我国PVC消费需求的重要力量。